Užduoties tikslas – išmokti taikyti alternatyvius finansavimo šaltinius įmonėje ir nustatyti jų kainą, išskirti privalumus ir trūkumus.
Trumpalaikiams alternatyviems finansavimo šaltiniams priskiriamos
tokios skolinimosi formos:
kredito linija,
overdraftas,
faktoringas,
forfeitingas.
Faktoringo naudojimas. A
įmonė – tiekėja sudaro su faktoringo bendrove sutartį dėl mokestinių
reikalavimų pardavimo, B įmonė – tiekėja tokios sutarties nesudaro ir
faktoringo paslaugomis nesinaudoja.
Užsakymų suma 100 000 Lt.
Užsakymų pelnas 20 %. Apmokėjimo terminas 30 dienų.
Faktoringo išlaidos: 1) palūkanos (metinės) 15 %; 2) komisinis mokestis
0,20 % nuo bendros sumos.
Apskaičiuoti: bendras faktoringo išlaidas; faktoringo naudą
A ir B įmonėms.
A įmonė
|
B įmonė
|
Pageidauja
faktoringo
|
Nepageidauja
faktoringo
|
Pardavimas 100 000
|
Pardavimas 100 000
|
Pelnas 20 000
|
Pelnas 20 000
|
Faktoringo išlaidos
200(komis.)+1250
|
Faktoringo išlaidos -
|
Sumažėja pelnas
iki 18 550
|
Sumažėja pelnas 20 000
|
Dėl faktoringo finansavimo įplaukų atsiranda
papildomas 100 000 Lt užsakymas
|
Laukia įplaukų naujam užsakymui
|
Pardavimas 100 000
|
Vis dar laukia įplaukų
antrajam užsakymui
|
Pelnas 20 000
|
|
Faktoringo išlaidos 200 + 1250
|
|
Sumažėja pelnas iki 18 550
|
|
Pelnas mėnesio pabaigoje 37 100
|
Pelnas mėnesio pabaigoje 20 000
|
Nauda
17 100 Lt pelno daugiau nei B įmonė arba 186 proc.
|
Faktoringo ar komercinio kredito
(pardavimas su nuolaida) naudojimas. Įmonė – tiekėja gali sudaryti su faktoringo bendrove sutartį dėl mokestinių
reikalavimų pardavimo arba parduoti prekes pirkėjui atidedant apmokėjimo
terminą ir taikyti už ankstesnį
apmokėjimą nuolaidą.
Užsakymų suma 10 000 Lt.
Užsakymų pelnas 20 %. Apmokėjimo terminas 30 dienų.
Nuolaida pirkimo - pardavimo sutartyje 1,00 %
atsiskaitant per dvi savaites arba 2,14 % mokant iš karto.
Faktoringo išlaidos: 1) palūkanos (metinės) 18 %; 2)
komisinis mokestis 0,10 % nuo bendros sumos.
Apskaičiuoti:
- bendras faktoringo
išlaidas; - faktoringo naudą A įmonei ir apmokėjimą taikant nuolaidą B įmonei.
A
įmonė
|
B įmonė
|
||
Pageidauja faktoringo
|
Pardavimas su nuolaida
|
Apmokant iš karto
2,14 %
|
Apmokant per 2 sav.
1%
|
Pardavimas 10 000
|
Pardavimas
|
10 000
|
10 000
|
Pelnas 2 000
|
Pelnas
|
2 000
|
2 000
|
Faktoringo išlaidos 150 + 10
|
Nuolaidos išlaidos
|
214
|
100 |
Sumažėja pelnas iki 1840
|
Sumažėja pelnas iki
|
1786
|
1900
|
Pelnas mėnesio pabaigoje 1840
|
Pelnas mėnesio pabaigoje
|
1786
|
1900
|
Nauda: Nuolaidos suteikimas atsiskaitant
per dvi savaites yra palankiausias įmonei atsiskaitymo būdas
|
|||
Faktoringo ir overdrafto naudojimas. Įmonė – tiekėja gali sudaryti su faktoringo
bendrove sutartį dėl mokestinių reikalavimų pardavimo arba naudotis overdraftu
nustatyto limito ribose.
Įmonės metinė
apyvarta 6 000 000 Lt. Gautinų sumų
apyvartumas – 1 mėnuo (apmokėjimo terminas 30 dienų).
Faktoringo limitas (100% gautinų sumų) 500 000 Lt be
papildomo užstato.
Banko overdraftas (80 % gautinų sumų) 400 000 Lt be
papildomo užstato.
Faktoringo avansas 80 %; metinės palūkanos 15 %; komisinis mokestis 1,0
% nuo bendros vertės.
Apskaičiuoti: bendras faktoringo išlaidas; bendras
overdrafto išlaidas.
Įmonės išlaidos naudojant oferdraftą % nuo apyvartos Metinė suma
|
||
Nesavalaikis mokėjimas 0,30 18 000
Kredito apmokestinimas 0,30 18 000
Apsaugojimas nuo blogų skolų 0,50 30 000
Telefonas ir kt. pašto išlaidos 0,20 12 000
Greito mokėjimo nuolaida 0,10 6 000
|
||
Suma 1,40 % 84 000
|
||
Išlaidos
|
Faktoringas
|
Overdraftas
|
Palūkanos 6 000 000/12×80%
×0,0125
|
5000
|
5000
|
Komisiniai 500000×1%
|
5000
|
|
Iš viso
|
10000
|
|
Įmonės išlaidos naudojantis overdraftu 500000x1,40 % 7000
|
||
Bendra suma
|
10000
|
12000
|
Skirtumas
|
-200
|
|
Naudojantis faktoringu, mažiau prarandama
|
||